Son kazanç çağrısında, First Interstate BancSystem (NASDAQ: FIBK) 2024’ün üçüncü çeyreği için 55,5 milyon dolar veya hisse başına 0,54 dolar net gelir açıkladı. Şirketin net faiz marjı hafif bir iyileşme gösterdi ve gelecek çeyrekte %3’ü aşması bekleniyor. Yakında emekli olacak olan CEO Kevin Riley, görevi devralacak CEO Jim Reuter’ı tanıttı. Özellikle metro-büro portföyündeki bazı kredi kayıplarına rağmen, genel kredi kalitesi iyileşti. Şirket ayrıca hisse başına 0,47 dolar temettü açıkladı ve 2025’e kadar marj genişlemesinin devam etmesini bekliyor.
Önemli Noktalar
- First Interstate BancSystem’in üçüncü çeyrek net geliri 55,5 milyon dolar oldu.
- Net faiz marjı %2,97’ye yükseldi ve dördüncü çeyrekte %3’ü aşması bekleniyor.
- Faiz dışı giderler, CEO geçişi için yapılan bir defalık maliyetlere rağmen beklenenden daha iyi gerçekleşti.
- Toplam faiz dışı gelir 46,4 milyon dolara yükseldi, şube satış kazancı hariç %3’lük bir artış gösterdi.
- Şirketin kredi kalitesi, eleştirilen ve sınıflandırılan kredilerde düşüş ile iyileşti.
- Hisse başına 0,47 dolar temettü açıklandı, Adi Öz Kaynak Tier 1 sermaye oranı %11,83 oldu.
- CEO Kevin Riley emekliliğini duyurdu ve halefi olarak Jim Reuter’ı tanıttı.
Şirket Görünümü
- Şirket, 2025’e kadar marj genişlemesinin devam etmesini bekliyor.
- Dördüncü çeyrekte Fed’in iki ek 25 baz puanlık faiz indirimi yapması bekleniyor.
- First Interstate gelecek çeyrekte 20 ila 25 baz puan net zarar yazımı bekliyor.
- Yıl sonuna kadar çözülmesi beklenen bir C&I ilişkisi için yeterli kredi karşılığı bulunuyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, çoğunlukla metro-büro portföyünden kaynaklanan 27,4 milyon dolar zarar yazdı.
- Depozitler düz kaldı, geçici bir çıkış hariç tutulduğunda sadece %1 artış gösterdi.
- İki metro büro kredisi hakkında endişeler var, ancak proaktif önlemler alınıyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Eleştirilen ve sınıflandırılan kredilerdeki düşüşlerle kredi kalitesi iyileşti.
- Şirket, metro büro portföyündeki riskini azalttı, sadece dört kredi 5 milyon doları aşıyor.
- 1,7 milyar dolarlık sabit borçlanmalar yeniden fiyatlandırılmaya başlayacak, bu da fonlama stratejilerinde esneklik sağlayacak.
- Şirket, gelecekteki yükümlülük duyarlılığını azaltmak için 550 milyon dolarlık swap işlemini sonlandırdı.
Eksikler
- Şirket, kredi geri ödemeleri nedeniyle kazanç varlıklarında çeyrekten çeyreğe düşüş bekliyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Marcy Mutch, %2’lik spot oranlardaki baskıların hafiflediğini, oranlarda istikrar veya düşüş beklendiğini belirtti.
- Nick Moutafakis’in sorusuna cevaben Mutch, verimlilik oranındaki iyileşmelerin maliyet kesintilerinden ziyade gelir büyümesiyle daha ilgili olduğunu belirtti.
- Kevin Riley, yaklaşan seçim ve faiz oranları konusundaki belirsizlik nedeniyle kredi talebi konusunda temkinli bir görünüm ifade etti.
First Interstate BancSystem’in üçüncü çeyrek performansı, geçiş dönemi ve piyasa belirsizliği içinde ilerleyen bir şirketi yansıtıyor. İstikrarlı net gelir ve net faiz marjında hafif bir artışla şirket, yaklaşan seçim ve faiz oranı ortamları gibi dış faktörler nedeniyle temkinli olmakla birlikte sürekli büyüme için hazır durumda. First Interstate BancSystem liderlik değişimine hazırlanırken, yatırımcılar ve analistler, şirketin önümüzdeki çeyreklerde bu zorluklar ve fırsatlara nasıl uyum sağlayacağını yakından izleyecekler.
InvestingPro Görüşleri
First Interstate BancSystem’in (NASDAQ: FIBK) son kazanç çağrısı, zorluklarla başa çıkarken sağlam bir finansal temel sürdüren bir şirket resmi çiziyor. Bu anlatı, şirketin performansı ve görünümü hakkında ek bağlam sunan InvestingPro verilerince de destekleniyor.
InvestingPro verilerine göre, First Interstate BancSystem 3,24 milyar dolar piyasa değeriyle bankacılık sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 12,6’lık F/K oranı, kazançlara kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor, bu da değer odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Öne çıkan metriklerden biri, kazanç çağrısında açıklanan hisse başına 0,47 dolar temettü ile uyumlu olan %5,87’lik etkileyici temettü getirisidir. InvestingPro İpucu’nun belirttiği gibi, First Interstate BancSystem’in “15 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemeleri sürdürmesi” özellikle dikkat çekicidir. Temettü ödemelerindeki bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir faktör olabilir.
Kazanç çağrısında bahsedilen şirketin kârlılığı, First Interstate BancSystem’in “son on iki ayda kârlı olduğunu” belirten başka bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor. Bu, son on iki ay için %39,56’lık faaliyet geliri marjı ile daha da güçleniyor ve güçlü operasyonel verimliliği gösteriyor.
Kazanç çağrısında bazı kredi kayıpları ve metro büro kredileri hakkında endişeler tartışılırken, şirketin genel finansal sağlığının sağlam göründüğünü belirtmek önemlidir. 1,0’lık Fiyat/Defter Değeri oranı, hisse senedinin defter değerine yakın işlem gördüğünü gösteriyor, bu da bankacılık sektöründe dengeli bir değerleme olarak görülebilir.
First Interstate BancSystem’i değerlendiren yatırımcılar, InvestingPro’nun bu hisse senedi için 6 ek ipucu sunduğunu bilmek isteyebilirler, bu da şirketin beklentilerine daha derinlemesine bakmak isteyenler için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
